Πληροφορίες τιμών αυτόματου δείκτη αγοράς (AMM), marketcap, chart και βασικές πληροφορίες Πιο αναλυτική εξήγηση

0
298
Διαφήμιση
Διαφήμιση
Διαφήμιση
Διαφήμιση

Εάν είστε έμπορος κρυπτογράφησης, πιθανώς γνωρίζετε ότι: Από όλες τις καινοτομίες Defi Automated Market Maker (AMM) ξεχωρίζει. Αποκεντρωμένη ανταλλαγή βασισμένη σε AMM (DEX) που έχει αποδειχθεί καινοτόμο Defu έχουν το μεγαλύτερο αντίκτυπο.

Το AMM επιτρέπει τη δημιουργία και λειτουργία ρευστότητας, ώστε να έχετε πρόσβαση σε πολλά διαφορετικά διακριτικά. Ας μάθουμε λοιπόν τι είναι AMM; Πώς λειτουργεί; Περιορισμοί κινδύνου που πρέπει να προσέξετε εάν η AMM ενδιαφέρεται

Τι είναι αυτοματοποιημένος δείκτης αγοράς

Πληροφορίες για την τιμή του αυτόματου Market Maker (AMM), το marketcap, το γράφημα και τις βασικές αρχές

Το Automated Market Maker, ή AMM, είναι ένα εργαλείο που λειτουργεί συχνά σε μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή που βασίζεται σε μαθηματικούς τύπους σε διακριτικά τιμών. Όπως οι κανονικές ανταλλαγές, έχουν πολλά διαφορετικά ζεύγη συναλλαγών.

Δεν υπάρχουν παραγγελίες αγοράς ή πώλησης και οι έμποροι δεν χρειάζεται να βρουν κάποιον άλλο για να πουλήσουν τα χρήματά τους. Αντ 'αυτού, η έξυπνη σύμβαση ενεργεί ως δημιουργός μιας συναλλαγής ανταλλαγής. Τα αποθεματικά αντικαθίστανται από ομάδες που βασίζονται σε έξυπνα συμβόλαια.

Η ομάδα ρευστότητας περιέχει δύο περιουσιακά στοιχεία σε ένα ζεύγος συναλλαγών. Η σχετική αναλογία (%) κάθε διακριτικού στο σύνολο είναι αυτό που καθορίζει τη θεωρητική τιμή του συγκεκριμένου στοιχείου. Το πρώτο άμεσο AMM είναι Bancor, κυκλοφόρησε το 2017. Αλλά οι πιο δημοφιλείς πλατφόρμες σήμερα είναι Απενεργοποίηση, καμπύλη, Kyber και Balancer.

Γιατί υπάρχουν αυτές οι ανταλλαγές;

Η AMM αντιμετωπίζει τους περιορισμούς απόδοσης των έξυπνων συμβολαίων blockchain, ειδικά Ethereum. Πριν γίνει γνωστό το AMM, οι ανταλλαγές DEX που κατασκευάστηκαν πάνω από το Ethereum, όπως το EtherDelta ή το 0x, προσπάθησαν να χρησιμοποιήσουν τον κλασικό μηχανισμό του βιβλίου παραγγελιών.

Ωστόσο, αντιμετώπισαν προβλήματα ρευστότητας. Επειδή η παραγγελία κάθε παραγγελίας απαιτεί χρεώσεις αέριο και περιμένετε για το χρόνο επιβεβαίωσης του μπλοκ. Η χαμηλή απόδοση της Ethereum σημαίνει επίσης ότι μόνο ένας μικρός αριθμός συναλλαγών μπορεί να σταλεί πριν το blockchain καλυφθεί πλήρως από αυτές τις παραγγελίες.

Αυτό είναι ιδιαίτερα προβληματικό για τους κατασκευαστές της αγοράς, Liquidity Provider (LP) στις ανταλλαγές βιβλίων παραγγελιών. Η δημιουργία μιας αγοράς απαιτεί συχνά συνεχή προσαρμογή των εντολών αγοράς και πώλησης σύμφωνα με την τελευταία τιμή. Όταν κάθε παραγγελία κατατίθεται κοστίζει χρήματα και χρόνο, μπορεί να χάσουν περισσότερα από όσα μπορούν να πάρουν από τη διαφορά μεταξύ της προσφοράς και της ερώτησης.

Η AMM βοηθά στην παροχή φθηνότερης και απλούστερης ρευστότητας μέσω μιας πλήρως αυτόματης διαδικασίας μίας χρήσης. Ακόμη και χρήστες με λίγη γνώση μπορούν να ασχοληθούν με τη ρευστότητά τους Ενώ το κάνετε αυτό στις παραδοσιακές ανταλλαγές απαιτείται προηγμένη τεχνική γνώση.

Πώς οι έξυπνες συμβάσεις αυτοματοποιούν τις συναλλαγές στο AMM;

Όταν διαπραγματεύεται σε AMM, ο χρήστης αλληλεπιδρά με το σύνολο ρευστότητας. Βασικά, όταν ο χρήστης δίνει εντολή στο έξυπνο συμβόλαιο να εκτελέσει τη συναλλαγή. Το συμβόλαιο θα στείλει τα κουπόνια τους όπως το ETH στην ομάδα. Στη συνέχεια, ένας τύπος θα αποφασίσει πόσες μάρκες υπάρχουν από την άλλη πλευρά του ζεύγους.

Ο απλούστερος τύπος είναι: X * Y = Κ, όπου X, Y αντιπροσωπεύουν την ποσότητα κάθε διακριτικού στην ομάδα. Το Κ είναι μια προκαθορισμένη σταθερά. Αυτή η εξίσωση ορίζει μια υπερβολική, γεωμετρική μορφή που πλησιάζει τόσο το άπειρο όσο και το μηδέν στα ακραία σημεία της, αλλά δεν φτάνει ποτέ σε αυτά.

Το CMM είναι δημοφιλής τύπος AMM

Κάθε συναλλαγή έχει μια διαφορά (το μέγεθος της παραγγελίας επηρεάζει την τελική τιμή στην οποία αγοράζονται, πωλούνται τα διακριτικά). Το υπερβολικό σχήμα σημαίνει ότι η ολίσθηση θα είναι χαμηλή σε μικρές παραγγελίες. Αλλά με μεγάλες παραγγελίες, το slippage θα αυξηθεί εκθετικά.

Το Uniswap είναι γνωστό για τη χρήση αυτού του απλού τύπου. Άλλες πλατφόρμες μπορεί να χρησιμοποιούν πιο περίπλοκα μαθηματικά για να διορθώσουν το slippage.

Πώς να χρησιμοποιήσετε το Automated Market Maker;

Η χρήση του πρωτοκόλλου AMM είναι αρκετά απλή:

  • Ο χρήστης έχει πρόσβαση στην τοποθεσία του πρωτοκόλλου ή στη διεπαφή χρήστη.
  • Συνδέστε ένα πορτοφόλι με δυνατότητα DeFi στο πρωτόκολλο, επιλέξτε τα στοιχεία που θέλουν να αγοράσουν και να πουλήσουν
  • Κάντε κλικ "ανταλλαγής"Και επιβεβαιώστε τη συναλλαγή στο πορτοφόλι τους.

Η παροχή ρευστότητας λειτουργεί παρόμοια με τις συναλλαγές:

  • Μετά τη σύνδεση του πορτοφολιού, οι χρήστες μπορούν να μεταβούν στο "Πάροχος ρευστότητας".
  • Επιλέξτε το ποσό που θέλουν να δεσμεύσουν στην ομάδα. Για τα περισσότερα πρωτόκολλα, θα πρέπει να διαθέτουν και τους δύο τύπους ιδιοτήτων. Παράδειγμα: Εάν το ETH κοστίζει 450 DAI, τα αδέρφια πρέπει να παρέχουν ταυτόχρονα 1 ETH και 450 DAI.

Αφού επιβεβαιώσουν τις συναλλαγές, οι χρήστες λαμβάνουν μάρκες που αντιπροσωπεύουν την ιδιοκτησία τους στην ομάδα. Στη συνέχεια, μπορεί να μεταφερθεί σε οποιονδήποτε ή να "ανταλλάξει" ξανά για τα υποκείμενα μάρκες, καθώς και τυχόν χρεώσεις που ενδέχεται να έχουν συγκεντρώσει.

Γιατί το AMM είναι τόσο δημοφιλές;

Η AMM λέγεται ότι έχει λύσει το μεγαλύτερο εμπόδιο για την ευρεία υιοθέτηση των DEX, «Ρευστότητα». Χωρίς αυτό το πρόβλημα, τα φυσικά οφέλη του DEX μπορούν να ξεπεραστούν.

Σε αντίθεση με τις κεντρικές ανταλλαγές, δεν υπάρχει ελεγκτής που να αποκλείει το έργο ή τους χρήστες. Η AMM δεν απαιτεί από τους χρήστες να δημιουργήσουν συγκεκριμένους λογαριασμούς ή KYC. Μια διεύθυνση πορτοφολιού είναι το μόνο που απαιτείται για την αλληλεπίδραση με πρωτόκολλα.

Από την άποψη ενός έργου, το DEX είναι επίσης ένας πολύ καλός τρόπος για να απελευθερώσετε μάρκες στην αγορά και να κάνετε ρευστότητα bootstrap. Χωρίς χρεώσεις καταχώρισης, ο καθένας μπορεί να δημιουργήσει μια ομάδα ρευστότητας για οποιοδήποτε διακριτικό.

Οι κάτοχοι έργων μπορούν να βοηθήσουν στη δημιουργία μιας ρευστής αγοράς με νέα μάρκες. Δεν χρειάζονται εξειδικευμένη υποστήριξη Market Marker.

Τέλος, τα AMM DEX έχουν συχνά μια πολύ απλή διεπαφή. Δεν χρειάζεται να συσκευάσουν σύνθετες επιλογές παραγγελίας ή να γράφουν τιμές σε έναν πίνακα ελέγχου.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι και οι περιορισμοί της AMM;

Η AMM έχει ορισμένους κινδύνους και περιορισμούς όπως:

  • Οι επιθέσεις και οι ευπάθειες ασφαλείας επηρεάζουν τις ανταλλαγές όπως το Uniswap και το Balancer, όπου ορισμένοι πάροχοι ρευστότητας βρίσκουν κλεμμένα χρήματα λόγω έξυπνων συμβάσεων.
  • Οι έμποροι αποκαλύπτουν τις στρατηγικές τους σε όλους. Δηλαδή, επιτρέποντας στις προβλέψεις να λαμβάνουν πρώτα παραγγελίες και να εκμεταλλεύονται νόμιμους χρήστες.

Ούτε θα υπήρχαν AMM χωρίς παραδοσιακές ανταλλαγές στις οποίες βασίζεται το arbitrage. Οι έμποροι arbitrage χρειάζονται για να προσαρμόσουν την τιμολόγηση των περιουσιακών στοιχείων στο AMM. Αυτό όμως οδηγεί σε μόνιμη απώλεια σε πολλές πλατφόρμες.

Εν ολίγοις, το arbitrage αποφέρει κέρδος επαναφέροντας τις τιμές στην ισορροπία, αλλά αυτά τα κέρδη εξάγονται από τους LP. Οι LP μπορούν να χάσουν χρήματα εάν η τιμή κινείται υπερβολικά σε μια συγκεκριμένη κατεύθυνση. Μια μόνιμη απώλεια συμβαίνει επειδή η τιμή μπορεί πάντα να κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Στην πράξη, αυτό δεν θα συμβεί πάντα.

Συνοψίζοντας

Παρά ορισμένες βελτιώσεις, ο όγκος και η ρευστότητα της AMM εξακολουθούν να είναι χαμηλές σε σύγκριση με τις μεγαλύτερες συγκεντρωτικές ανταλλαγές. Η κυκλοφοριακή συμφόρηση φυσικού αερίου το 2020 δείχνει επίσης ότι αρχίζουν να φθάνουν στα μέγιστα ποσοστά χρήσης και θα απαιτηθούν στο μέλλον καλύτερες λύσεις κλιμάκωσης για να διευκολυνθεί η περαιτέρω ανάπτυξη.

Διαφήμιση
Διαφήμιση
Διαφήμιση
Binance Reputable Exchange

ΣΧΟΛΙΟ

Εισαγάγετε το σχόλιό σας
Εισαγάγετε το όνομά σας εδώ

Αυτός ο ιστότοπος χρησιμοποιεί το Akismet για τον περιορισμό των ανεπιθύμητων μηνυμάτων. Μάθετε πώς εγκρίνονται τα σχόλιά σας.