Αρχική σελίδαΗ ΓΝΩΣΗCryptoΤι είναι τα stablecoins; Γιατί απέτυχε το UST; Stablecoin USN του...

Τι είναι τα stablecoins; Γιατί απέτυχε το UST; Είναι ασφαλές το Near's USN stablecoin;

Το stablecoin είναι ένα κρυπτονόμισμα συνδεδεμένο με ένα περιουσιακό στοιχείο με σταθερή τιμή, Τα Stablecoins έχουν απήχηση τόσο στις αγορές κρυπτογράφησης όσο και στις παραδοσιακές πιστωτικές αγορές. Στην τρέχουσα αγορά κρυπτονομισμάτων, υπάρχουν εξαιρετικά stablecoins όπως USDT, BUSD, USDC... και άλλα stablecoins που αναπτύχθηκαν με βάση διαφορετικούς αλγόριθμους και μοντέλα όπως DAI, FRAX... Πρόσφατα είδαμε πολλά οικοσυστήματα να αναπτύσσουν επίσης τα δικά τους stablecoins είναι όπως το USN του Near Protocol, παλαιότερα UST of Terra… Ωστόσο πρόσφατη αποτυχία του UST – Stablecoin από την Terra έχει κάνει πολλούς επενδυτές που δεν κατανοούν τον μηχανισμό των Stablecoins να ανησυχούν για την ασφάλεια των Stablecoins. Τι είναι λοιπόν τα stablecoins; Πώς λειτουργεί το Stablecoin; Γιατί απέτυχε το UST; Και είναι ασφαλές το stablecoin της Near's USN; Όλοι, ας μάθουμε με το BTA Hub μέσα από αυτό το άρθρο!  

Τι είναι τα σταθερά νομίσματα;

Stablecoin ένα είδος Κρυπτοσυχνότητες έχει μια σταθερή τιμή, η αγοραία αξία του Stablecoin συχνά συνδέονται με την τιμή ενός παγίου περιουσιακού στοιχείου, όπως π.χ USD. Το νόμισμα πρέπει να είναι παγκόσμιο, λιγότερο ασταθές και ανεξάρτητο από μια κεντρική τράπεζα. 

ο Stablecoin θα καθορίσει κανονικά την τιμή του σύμφωνα με την τιμή USD ( 1 Stablecoin = 1 USD ) ή κάποιο άλλο ισχυρό νόμισμα fiat όπως Ευρώ ( Euro), JPY, CNY, HKUS… ή έναν συγκεκριμένο δείκτη τιμών καταναλωτή.

Μπορούμε να αναφέρουμε μερικά Stablecoin έχει μεγάλη αξία στην τρέχουσα αγορά και την εμπιστεύονται πολλοί άνθρωποι USDT, BUSD, USDC...

Ταξινόμηση Stablecoin

Υπάρχουν τέσσερις τύποι Stablecoin διαφορετικό, κάθε τύπος Stablecoin το καθένα έχει τον δικό του τρόπο να καθορίσει την τιμή του σε έναν σταθερό αριθμό. Συνήθως όλων των ειδών Stablecoin υποστηρίζεται από μία από τις τέσσερις βασικές δομές εξασφαλίσεων: υποστηρίζεται από τη Fiat, που υποστηρίζεται από ένα κρυπτονόμισμα, που υποστηρίζεται από ένα εμπόρευμα ή αλγόριθμο. Αν και η υποκείμενη δομή της ασφάλειας μπορεί να ποικίλλει, η Stablecoin πάντα προς τον ίδιο στόχο που είναι: σταθερότητα

Stablecoins που υποστηρίζονται από fiat

ο Stablecoin Τα πιο δημοφιλή στην αγορά είναι αυτά που υποστηρίζονται από τη fiat. Μερικοί Stablecoin Τα μεγαλύτερα σε αυτή τη λίστα μπορούν να αναφερθούν είναι: Τριχιά (USDT), Binance USD (BUSD), USD Coin (USDC).

Tether (USDT)

  • Τριχιά (USDT) ένας από Stablecoin πιο δημοφιλής σήμερα. Αυτό το νόμισμα έχει σχεδιαστεί για να διατηρεί πάντα μια μετατροπή 1 προς 1 στην τιμή του δολαρίου ΗΠΑ. Τριχιά (USDT) να είναι Stablecoin Το πρώτο κρυπτονόμισμα στον κόσμο με δέσμευση fiat. έτος 2014, Τριχιά κυκλοφόρησε για πρώτη φορά με το όνομα Realcoin από επενδυτή Bitcoin Brock Pierce, επιχειρηματίες Ριβ Κόλινς και προγραμματιστές λογισμικού Κρεγκ Σέλερς.
  • Αρχικός, USDT κυκλοφόρησε βάσει πρωτοκόλλου Bitcoin μέσω μιας τάξης που ονομάζεται Omni Layers. Στη συνέχεια όμως μεταφέρθηκε σε διάφορες αλυσίδες blockchain όπως: ERC-20, TRON, EOS, Αλγκόραντ, σολάριουμ και Δίκτυο OMG.
  • Είναι ένα Stablecoin, η σταθερότητα του Τριχιά έγκειται στην αγκύρωση και τον καθορισμό της τιμής σε ένα νόμισμα fiat. USDT λέγεται ότι είναι αγκυρωμένο ακριβώς σε χαλκό USD από την αρχή, με κάθε USDT που κυκλοφορεί είναι 1 USD είναι αποθηκευμένο.

Binance USD (BUSD)

  • BUSD είναι ένα είδος Stablecoin ιδρύθηκε από Παξοί και Binance. Παξοί χρησιμοποιήστε την τεχνολογία blockchain για την παροχή Stablecoin ως υπηρεσία σε εξωτερικές εταιρείες. Παλαιότερα δημιούργησαν και α Stablecoin εγγυημένη σε χρυσό, επώνυμη PAX Χρυσό (ΠΑΞΓ). Υπουργείο Οικονομικών Υπηρεσιών της Πολιτείας της Νέας Υόρκης υπεύθυνος για τη διαχείριση ολόκληρου του διακριτικού BUSD και ΠΑΞΓ.
  • BUSD είναι ένα stablecoin που υποστηρίζεται από fiat και διατηρεί σταθερό επιτόκιο σε δολάριο ΗΠΑ. Ένα ποσό δολαρίων ΗΠΑ ισούται με τη συνολική προσφορά BUSD Εντάξει Παξοί φύλαξη, ενεργώντας ως αποθεματικό στις τράπεζες Hoa Ky Εντάξει FDIC ΑΣΦΑΛΙΣΗ. Όταν η τιμή του δολαρίου ΗΠΑ αυξάνεται ή πέφτει, η τιμή του BUSD έχουν το ίδιο αποτέλεσμα. Αυτό είναι το πιο δημοφιλές και παραδοσιακό μοντέλο Stablecoins.
  • Παξοί απελευθερώθηκε BUSD στο blockchain Ethereum. Εκτός, Binance παρέχει επίσης μάρκες Binance-Peg BUSD επί Αλυσίδα BNB. Binance δημιουργώ BUSD (ΒΕΠ-20) κρατώντας BUSD σε μια διεύθυνση blockchain Ethereum και κόβοντας μάρκες BUSD, καθένα από αυτά τα διακριτικά αντιστοιχεί σε ένα διακριτικό BUSD Εντάξει Binance αποθήκευση.
  • Ο μηχανισμός διατήρησης της τιμής του BUSD σχετικά απλό σε σύγκριση με άλλους τύπους Stablecoin άλλα. Κάθε BUSD μπορεί να ανταλλάσσεται με 1 USD στο αποθεματικό ταμείο. Με αποστολή BUSD την άφιξή σας Παξοί, θα σου κάψουν τις μάρκες και θα σου δώσουν φιατ. Αυτός ο μηχανισμός διατηρεί την προσφορά και τα αποθέματα του BUSD σε σταθερή αναλογία 1:1.

USD Κέρμα (USDC)

  • Είναι ένα Stablecoin από το πρότυπο ERC 20 αναπτύχθηκε στην πλατφόρμα blockchain του Ethereum. USDC κυκλοφόρησε από την εταιρεία Κύκλος, είναι μια εταιρεία που ειδικεύεται στον τομέα της τεχνολογίας πληρωμών peer-to-peer, που ιδρύθηκε το 2013 και χρηματοδοτείται από την τράπεζα Goldman Sachs, μια μεγάλη τράπεζα του Μου.
  • USDC υποστηρίζεται πλήρως από δολάρια ΗΠΑ σε συναλλαγματική ισοτιμία 1 USDC = 1 USD. Αντίστοιχα, η εταιρεία Κύκλος διαπράττω USDC θα είναι διαφανής σχετικά με τα οικονομικά και όλες τις δραστηριότητες με αντάλλαγμα την εμπιστοσύνη των χρηστών. USDC ελέγχονται επίσης από τους νόμους του Hoa Ky, που υποστηρίζεται από μεγάλες συνεργαζόμενες τράπεζες και ελέγχεται τακτικά από αξιόπιστα ελεγκτικά γραφεία. 

Stablecoins που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα

ο Stablecoin εξασφαλισμένη με ένα κρυπτονόμισμα που υποστηρίζεται από άλλο κρυπτονόμισμα ως εγγύηση. Αυτή η διαδικασία πραγματοποιείται on-chain και χρησιμοποιεί έξυπνα συμβόλαια αντί να εξαρτάται από έναν κεντρικό εκδότη. Κατά την αγορά τύπου Stablecoin Σε αυτό, κλειδώνετε το κρυπτονόμισμα σας σε ένα έξυπνο συμβόλαιο για να λαμβάνετε μάρκες ίσης αξίας. Στη συνέχεια, μπορείτε να το επαναφέρετε Stablecoin στο ίδιο έξυπνο συμβόλαιο για να αποσύρει την αρχική του κατάθεση.

DAI Cua Δημιουργός DAO ένας από Stablecoin υποστηρίζεται από τα πιο δημοφιλή κρυπτονομίσματα. Χρησιμοποιεί έξυπνα συμβόλαια – έναν τύπο συμβάσεων που εκτελούνται μόνοι τους, που βασίζονται σε κώδικα – μαζί με μια αλυσίδα μπλοκ Ethereum για να συνοψίσω αρκετά αιθέρας (ETH) για χρήση ως εγγύηση για Stablecoin του. Στη συνέχεια, όταν το ποσό της εξασφάλισης φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο στο έξυπνο συμβόλαιο, ο χρήστης μπορεί να κόψει DAI – σταθερός χαλκός Δημιουργός DAO.

Αλγοριθμικά σταθερά νομίσματα

ο Stablecoin ο αλγόριθμος δεν χρησιμοποιεί χρηματικά ποσά ή κρυπτονομίσματα ως εγγύηση. Αντί αυτού χρησιμοποιεί αλγόριθμους για να προσαρμόζει την προσφορά του με βάση τη ζήτηση της αγοράς. Αυτοί οι αλγόριθμοι καίνε ή κόβουν αυτόματα νέα νομίσματα βάσει της κυμαινόμενης ζήτησης Stablecoin σε κάθε δεδομένη στιγμή. Το πιο πρόσφατο παράδειγμα για τον τύπο Stablecoin γεια δηλαδή UST Cua Γη, τύπος Stablecoin καταιγίδα στην αγορά κρυπτονομισμάτων πρόσφατα. Και για να κατανοήσουμε καλύτερα τον μηχανισμό του UST καθώς και ο λόγος για τον οποίο UST απέτυχε ξανά - όλοι παρακαλώ συνεχίστε να παρακολουθείτε την ανάλυση.

Γιατί απέτυχε το UST; Είναι ασφαλές το stablecoin της Near's USN;

Πιο πρόσφατα Κοντά στο πρωτόκολλο Έχω κι εγώ ένα δικό μου Stablecoin αυτό είναι USN Ωστόσο, υπήρξαν ανησυχίες σχετικά με τον μηχανισμό του USN θα είναι σαν UST Cua Γη. Ο μηχανισμός λοιπόν του USN είναι παρόμοιο με UST Όχι, δείτε όλοι την ανάλυση παρακάτω!

Η αποτυχία του UST

Αναπτύχθηκε από Εργαστήρια Terraform, UST γνωστό ως αλγοριθμικά σταθερό νόμισμα, αλλά δεν υπάρχουν πραγματικά μετρητά σε αποθεματικό για να το υποστηρίξουν. Αντι αυτου, UST που δημιουργούνται από την καύση μάρκες Σελήνη, χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια, οι γραμμές κώδικα εγγράφονται στο blockchain. Το ίδιο ισχύει και αντίστροφα - Σελήνη που δημιουργήθηκε πρόσφατα με καύση UST και το Stablecoin σύμφωνα με άλλον αλγόριθμο Γη υποστήριξη.

Το μοντέλο έχει σχεδιαστεί για την προσφορά και την προσφορά ζήτησης UST εξίσου. Όταν η τιμή UST πολύ ψηλά, οι χρήστες ενθαρρύνονται να καούν Σελήνη και δημιουργήστε UST νέο, αυξάνοντας την προσφορά Stablecoin ταυτόχρονα μειώστε την ποσότητα Σελήνη σε κυκλοφορία (αριθμός κυκλοφορίας του Σελήνη μείωση οδηγεί στην τιμή του Σελήνη αυξάνουν).

Ωστόσο, αυτό το μοντέλο είναι σταθερό μόνο όταν η αγορά αναπτύσσεται και όταν η αγορά πέσει σε μακροπρόθεσμη διόρθωση, θα επηρεάσει την τιμή. UST, όταν η τιμή UST πολύ χαμηλά, θα συμβεί το αντίθετο - UST κάηκε και Σελήνη κόπηκε (και αυτό έχει αποδειχθεί τον τελευταίο καιρό όταν Σελήνη κόβεται συνεχώς για να διατηρείται η τιμή UST, ωστόσο αυτό κάνει την ποσότητα που παρέχεται Σελήνη γίνεται όλο και μεγαλύτερο, προκαλώντας πιέσεις πωλήσεων που οδήγησαν στην κατάρρευση της Σελήνη και μετά UST δεν μπορεί να κρατήσει το επίπεδο σταθερό 1 δολάρια ΗΠΑ).

Είναι το Near's USN ασφαλές ή θα είναι το ίδιο με το UST του Terra;

USN Είναι ένα Stablecoin προέλευση ΚΟΝΤΑ Απαλά συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ, που υποστηρίζεται από ένα αποθεματικό που περιέχει ΚΟΝΤΑ $, με USDT αρχικός. Οι βασικοί μηχανισμοί σταθεροποίησης του USN περιλαμβάνει το arbitrage εντός της αλυσίδας και ένα αποθεματικό αυτοεξισορροπημένο αποθεματικό που βασίζεται στις αρχές του νομισματικού συμβουλίου.

USN σχεδιάστηκε από Decentral Bank DAO. USN που δημιουργείται μέσω της αποστολής διακριτικών ΚΟΝΤΑ στο αποθεματικό ταμείο και μπορεί πάντα να εξαργυρωθεί (καεί) για ισοδύναμη αξία ΚΟΝΤΑ, με βάση την τιμή ΚΟΝΤΑ/USN

Όχι όπως συμβαίνει UST πρέπει να καείς LUNA να ρίξει UST, USN καλουπώνεται στη διαδικασία"μετατρέπω" με ΚΟΝΤΑ. ΚΟΝΤΑ χρησιμοποιείται για χύτευση USN στη συνέχεια τοποθετείται στο blockchain ΚΟΝΤΑ για τη δημιουργία ανταμοιβών για όσους Χάραξη, διανέμεται στους κατόχους USN. Το σημαντικό είναι το casting/κάψιμο USN δεν αλλάζει την προσφορά του ΚΟΝΤΑ – αυτή είναι η μεγαλύτερη διαφορά USN συγκρίνετε με UST Cua Γη.

Ένα συχνά αναφερόμενο κακό σημείο για LUNA - UST είναι αν UST υποτίμηση της αρχικής τιμής 1$ τότε όλοι καίγονται UST να ρίξει LUNA (αύξηση της προσφοράς που κυκλοφορεί) και η αγορά θα πουλήσει UST -> τιμή LUNA αύξηση -> μεγαλύτερη πίεση πώλησης UST. Με USN, εαυτός Stablecoin ουσιαστικά δεν θα επηρεάσει την ασφάλεια του ΚΟΝΤΑ, λόγω της καύσης USN δεν αυξάνει την κυκλοφορούσα προσφορά του ΚΟΝΤΑ.

Συνοψίζοντας

Μέσω αυτού του άρθρου, το BTA HUB ανέλυσε τον μηχανισμό των stablecoin στην τρέχουσα αγορά και γιατί απέτυχε το stablecoin του UST - Terra και υπάρχουν συγκρίσεις μεταξύ του stablecoin USN του Near και του UST Terra του UST. Ελπίζουμε αυτό το άρθρο να βοηθήσει όλους να κατανοήσουν καλύτερα τον μηχανισμό των τρεχόντων Stablecoins στην αγορά και να βοηθήσει στη δική σας επένδυση!!

 

 

 

 

5/5 - (2 ψήφοι)
- Διαφήμιση -