Αρχική σελίδαΗ ΓΝΩΣΗΕΠΕΝΔΥΩΤι είναι ένα Μοχλευμένο ETF στο MEXC; Μάθετε και καθοδηγήστε...

Τι είναι ένα Μοχλευμένο ETF στο MEXC; Μάθετε και καθοδηγήστε τις συναλλαγές

Τι είναι ένα Μοχλευμένο ETF στο MEXC; Μάθετε και καθοδηγήστε τις συναλλαγές

Τι είναι ένα Μόχλευση ETF;

Μόχλευση ETF του MEXC είναι ένα προϊόν που διαπραγματεύεται με συγκεκριμένα πολλαπλάσια (όπως 3x) της στοχευόμενης ημερήσιας απόδοσης του περιουσιακού στοιχείου μέσω μιας σταθερής βάσης μόχλευσης.

Με απλά λόγια, εάν η υποκείμενη τιμή αυξηθεί κατά 10%, η καθαρή αξία του τριπλάσιου μοχλευμένου προϊόντος ETF θα αυξηθεί ή θα μειωθεί κατά 3%.

Παράδειγμα: Εάν προβλέψετε ότι η τιμή του Bitcoin θα αυξηθεί στο εγγύς μέλλον και αγοράσετε 100 USD BTC3L (BTC 3x Long). Μετά από αυτό, το BTC αυξάνεται κατά 10%, το κέρδος σας θα είναι 30% (λόγω της μόχλευσης x3), η επένδυσή σας θα είναι τώρα 130 USD. Εάν το BTC πέσει 10%, θα χάσετε 30 USD και η επένδυσή σας είναι μόνο 70 USD.

Σύμβολο (για παράδειγμα Bitcoin)

  • BTC3L: BTC 3x Long
  • BTC3S: BTC 3x Short

Τιμή νομίσματος

Όπως μπορείτε να δείτε, η τιμή του νομίσματος στο ETF δεν είναι ίδια με την τιμή spot. Οι τιμές των κερμάτων ETF είναι ουσιαστικά σταθερές που το σύστημα ανταλλαγής MEXC έχει υπολογίσει με βάση τη βασική τιμή κάθε νομίσματος.

Υπάρχουν περισσότερα από 80 υποκείμενα νομίσματα με ενσωματωμένα ETF με μόχλευση με μόχλευση που κυμαίνεται από x2 έως x5, ανάλογα με το κέρμα.

Διαφορά μεταξύ Leveraged ETF και Margin Futures 

Στην πραγματικότητα, τα ETF με μόχλευση δεν διαφέρουν πολύ από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης περιθωρίου. Ωστόσο, τα προϊόντα μόχλευσης ETF έχουν τα ακόλουθα μοναδικά χαρακτηριστικά:

  • Δεν απαιτείται κατάθεση, μεταφορά λογαριασμού, δάνειο, αποπληρωμή χρέους
  • Χαμηλός κίνδυνος εκκαθάρισης
  • Η αγορά/πώληση ενός ETF είναι τόσο εύκολη όσο η αγορά/πώληση ενός σποτ. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να αγοράσετε BTC3L, απλώς κοιτάξτε την τιμή και την καθαρή αξία => πληκτρολογήστε το ποσό αγοράς => επιλέξτε να αγοράσετε BTC3L χωρίς καμία άλλη ενέργεια.
  • Σταθερή μόχλευση (η μόχλευση των προϊόντων ETF είναι ουσιαστικά σταθερή).

Ειδικά χαρακτηριστικά των ETF στο MEXC

Χωρίς χρέωση κατάθεσης

Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν/πουλήσουν στη δευτερογενή αγορά χωρίς να πληρώσουν καμία κατάθεση

Σύνθετη επίδραση

Το ETF με μόχλευση θα μετατρέψει αυτόματα τα κέρδη θέσης σε κύριο κεφάλαιο. Εάν το αγορασμένο μοχλευμένο ETF δημιουργεί κυμαινόμενο κέρδος*, οι κυμαινόμενες αποδόσεις θα αυξήσουν μια θέση μόχλευσης στο ETF στην επόμενη επανεξισορρόπηση, δημιουργώντας ένα μοτίβο σύνθετου επιτοκίου.

*Το κυμαινόμενο κέρδος δεν είναι σταθερό, αλλάζει συνεχώς, κυμαίνεται ανάλογα με την κατάσταση της αγοράς

Παράδειγμα: Αφού αγοράσετε 100 USD BTC3L και κάνετε 30% κέρδος (που ισοδυναμεί με 30 USD) την πρώτη ημέρα. Μετά από 23 ώρες (την ώρα της περιοδικής επανεξισορρόπησης κάθε μέρα), η ανταλλαγή θα προσθέσει ένα κέρδος 30 USD στο κεφάλαιο. Αυτό σημαίνει ότι τη δεύτερη ημέρα, το κεφάλαιο σας θα είναι 130 USD.

Εάν το Bitcoin συνεχίσει να αυξάνεται κατά 10% τη Δευτέρα, η επένδυσή σας 130 $ θα αυξηθεί κατά 30% και θα αξίζει 169 $. Έτσι, μετά από 2 ημέρες, η τιμή του Bitcoin αυξήθηκε μόνο κατά 20%, αλλά χάρη στο μόχλευση του ETF και το σύνθετο αποτέλεσμα, η επένδυσή σας αυξήθηκε κατά 69%.

Αλλά σε περίπτωση που το Bitcoin πέσει 10% τη Δευτέρα, το αρχικό κεφάλαιο των 130$ θα χάσει το 30% της αξίας του και θα γίνει μόνο 91$.

Εξάλειψη του κινδύνου εκκαθάρισης

Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε BTC3L και στη συνέχεια το BTC πέσει 33%. Αντί να ρευστοποιηθεί η θέση long σας, με μόχλευση ETF που δεν θα συμβεί.

Τα ETF με μόχλευση θα μειωθούν ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και θα προσαρμόσουν τις θέσεις μέσω ενός μηχανισμού εξισορρόπησης για να αποτρέψουν τη ρευστοποίηση θέσεων. Ακόμα κι αν η τιμή του BTC πέσει κατά 33%, η θέση σας θα εξακολουθεί να υπάρχει.

Το Blogtienao θα εξηγήσει περισσότερα στην ενότητα "Γιατί να χάσετε μάρκες κατά τη διαπραγμάτευση ETF"

Μηχανισμός ETF 

Περιοδική εξισορρόπηση

Η MEXC θα εξισορροπεί τις θέσεις κάθε 24 ώρες, στις 23:00 (ώρα Βιετνάμ) κάθε μέρα.

Επανεξισορρόπηση σύμφωνα με τις κινήσεις των τιμών

Προκειμένου να προστατεύσει τα συμφέροντα των επενδυτών και να αποφύγει την κατακόρυφη πτώση της καθαρής θέσης και της συμβολικής τιμής του αμοιβαίου κεφαλαίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει έναν ασυνήθιστο μηχανισμό εξισορρόπησης λόγω διακυμάνσεων των τιμών.

Η λειτουργία αυτού του μηχανισμού είναι να διασφαλίσει ότι η καθαρή αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου και η αξία των μάρκων δεν θα επιστρέψουν στο μηδέν και ότι οι απώλειες των επενδυτών που επιλέγουν τη λάθος κατεύθυνση μπορούν να ελεγχθούν εντός ενός συγκεκριμένου εύρους.

Το παραπάνω σχήμα δείχνει τη μέτρηση επανεξισορρόπησης στις κινήσεις των τιμών όλων των περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, εάν το Bitcoin αυξηθεί κατά 30% (3η σειρά), τότε το BTC3L θα αυξηθεί κατά 300%. Εν τω μεταξύ, ο μηχανισμός εξισορρόπησης της μεταβλητότητας των τιμών θα εφαρμοστεί στο BTC3S. Αντί για πτώση 300%, το BTC3S θα πέσει μόνο 66.52%

Μηχανισμός Συγχώνευσης

Όταν η τιμή της καθαρής θέσης είναι κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο, η πλατφόρμα θα πραγματοποιήσει μια συμβολική ενοποίηση. Σε αυτό το σημείο, η τιμή της καθαρής θέσης θα είναι 10 φορές μεγαλύτερη από ό,τι ήταν πριν από τη συγχώνευση, αλλά ο αντίστοιχος αριθμός των διακριτικών θα μειωθεί επίσης στο 1/10 του ποσού πριν από τη συγχώνευση.

Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του χρήστη δεν θα επηρεαστούν. Η ενοποίηση αποσκοπεί στη βελτίωση της ευαισθησίας των αλλαγών των τιμών και στη βελτιστοποίηση της εμπειρίας συναλλαγών.

Το Blogtienao θα εξηγήσει περισσότερα στην ενότητα "Γιατί να χάσετε μάρκες κατά τη διαπραγμάτευση ETF"

Χρέωση συναλλαγής

  • Προμήθεια συναλλαγής: 0.2%.
  • Χρέωση διαχείρισης: Χρεώνεται καθημερινά στις 23:00 ώρα Βιετνάμ (εάν δεν κάνετε παραγγελία εκείνη την ώρα, αυτή η χρέωση δεν θα επιβαρυνθεί). Τα τέλη θα κυμαίνονται από 0.25% έως 0.3%, ανάλογα με το ζεύγος περιουσιακών στοιχείων.

Γιατί να χάσετε μάρκες κατά τη διαπραγμάτευση ETF;

Εάν δεν καταλαβαίνετε τις αρχές συναλλαγών στα ETF, είναι πιθανό μετά από λίγο διάστημα συναλλαγών, να συνειδητοποιήσετε ότι τα token σας έχουν χαθεί για άγνωστους λόγους. Μάλιστα, αυτό καλύπτεται ήδη στην ενότητα «Μηχανισμός ενοποίησης».

Συγκεκριμένα, όταν η τιμή ενός νομίσματος πέσει κάτω από ένα ορισμένο επίπεδο (συγκεκριμένα, επίπεδο $0.1), αυτός ο μηχανισμός ενοποίησης θα λάβει χώρα. Το Blogtienao δίνει το ακόλουθο παράδειγμα για τη σαφήνειά σας:

Στις 15/7 αγοράζετε 100 USD DOT5L με 0.12 USD και παίρνετε 1000 DOT5L.

Μέχρι τις 17 Ιουλίου, η τιμή του DOT αυξήθηκε, αλλά είχε μούσι κάτω από 7 $.

Αυτήν τη στιγμή, τα κουπόνια DOT σας θα συγκεντρωθούν σε 100 DOT5L (1/10 των αρχικών νομισμάτων), ενώ η τιμή του DOT5L αυξάνεται στα 0.5 USD (10 φορές από την τιμή των 0.05 USD – ένα ορισμένο επίπεδο που ορίζεται από το ανταλλακτήριο. , που αντιστοιχεί στον ορισμό "η τιμή της καθαρής θέσης θα είναι 10 φορές μεγαλύτερη πριν από την ενοποίηση." Διαβάστε ξανά τον "μηχανισμό ενοποίησης")

Έτσι, μετά τη συγχώνευση, η τιμή του DOT5L θα είναι 0.5 USD και το ποσό του DOT5L είναι 100 μάρκες. Επομένως, η αξία του ενεργητικού σας δεν αλλάζει επειδή αγοράζοντας στα 0.12 USD αλλά η τιμή πέφτει στα 0.045 USD, έχετε χάσει το 50% της τιμής ανεξάρτητα από την ενοποίηση νομισμάτων ή όχι.

Και αφού τραβήξετε το μούσι στα 0.045 $, η τιμή αυξάνεται ξανά, το περιουσιακό σας στοιχείο θα αρχίσει επίσης να αυξάνεται ξανά.

Έτσι, χάρη στον μηχανισμό ενοποίησης, όταν η τιμή έπεσε στα 0.045 $, ο λογαριασμός σας δεν κάηκε, αλλά θα μπορούσε επίσης να είναι κερδοφόρος στην επόμενη αύξηση της τιμής.

Πώς να συναλλάσσεστε αποτελεσματικά τα ETF;

Για να μεγιστοποιήσετε τα κέρδη σε αυτόν τον τύπο συναλλαγών, πρέπει να γνωρίζετε τα ακόλουθα:

  • Τα ETF με μόχλευση είναι ωφέλιμα μόνο για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές
  • Πρέπει να έχετε ένα σταθερό υπόβαθρο ανάλυσης αγοράς, να έχετε την ικανότητα να κρίνετε με μεγάλη ακρίβεια τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς.
  • Αποφύγετε τα έξοδα διαχείρισης αγοράζοντας/πουλώντας πριν τις 23:00 κάθε μέρα.
  • Τα ETF δεν είναι κατάλληλα για άπειρους και απείθαρχους εμπόρους λόγω της υψηλής αστάθειας της αγοράς.

Συμπέρασμα

Ας ελπίσουμε ότι με τις παραπάνω γνώσεις και παραδείγματα, μπορείτε να κατανοήσετε τις συναλλαγές με μόχλευση ETF στο MEXC με σημαντικές σημειώσεις. Το Blogtienao σας εύχεται επιτυχημένες συναλλαγές και αποκομίζοντας κέρδη.

4.5/5 - (2 ψήφοι)
- Διαφήμιση -